股票 kd 是 什麼 意思

最後更新：2022-04-08

KD指標 又稱為 隨機指標(英文:Stochastic Oscillator)，
股票的技術分析方法中，許多人會用這個指標來判斷價強弱趨勢、尋找價格轉折點，決定進場出場的時機。

這篇文章市場先生介紹KD指標，共分為以下幾個部分：

• KD指標是什麼？
• KD指標公式怎麼算？
• KD指標怎麼看？KD指標死亡交叉、黃金交叉代表什麼？
• 台股KD指標(隨機指標)查詢方式
• 美股KD指標(隨機指標)查詢方式
• 快速重點整理：KD指標是什麼？

KD指標是什麼？

KD指標 又叫做隨機指標(英文: Stochastic Oscillator)，
這邊的「隨機」指的是股價在一段時間內，高低區間的波動範圍。

KD指標 是於1957年由美國的George C. Lan創立，
由K和D兩個值組成，用這兩個值來判斷目前價格相對過去一段時間的高低變化。

KD指標，最主要就是用來呈現過去一段時間股價強弱趨勢、
許多人會運用這些數字，來作為尋找價格轉折點的交易訊號依據。

KD指標 的主要假設：

• 股價有上漲趨勢時，當日收盤價會接近近期一段時間內最高價；
• 股價有下跌趨勢時，當日收盤價會接近近期一段時間內最低價。

KD指標、RSI指標有什麼不同呢？

這兩個指標都是技術分析中的動量分析方法，略有正相關但表達意義不同，主要差異為：

• KD指標(隨機指標)：KD指標呈現「最新股價的相對高低位置」，估股價目前處於相對高點或低點。
• RSI指標(相對強弱指標)：RSI指標呈現「一段時間內股價買盤與賣盤力量強弱比例」，評估力量是相對平衡還是懸殊。

KD指標公式怎麼算？

KD指標 是一個歷史悠久的技術指標，計算方式是先算出RSV值後，

再計算出K值(快線)、D值(慢線)，這2條快慢線會交錯，
交錯後人們可以透過數字、高低位置、死亡交叉、黃金交叉等等，用這個來當進場出場的參考依據。

KD指標計算公式：

RSV= (今日收盤價 – 最近n天的最低價) ÷ (最近n天的最高價 – 最近n天最低價) × 100
今日K值= 昨日K值 × (2/3 ) +今日RSV × ( 1/3)
今日D值= 昨日D值 × (2/3) +今日K值 × ( 1/3)
※RSV中的n天，常見天數有以9天、14天等來比較，依標的屬性來調整。

KD指標 在計算前，必須先計算RSV加權移動平均，
而RSV代表的意思是「與最近一段時間(n天)相比，今天的股價是強還是弱」，
(天數的部分常見的有以9天、14天來比較，投資人可以依標的屬性來調整，如果是9天，通常就會寫成K(9)。)。

算出RSV後，就能算出K值，K值分別以1/3、2/3權重，計算得出加權平均；
D值則是分別以1/3、2/3權重，計算得出加權平均。

從公式可以看到，KD的計算重點在於RSV值，RSV值本身呈現了目前最新股價在過去n天的相對高低，
至於K值和D值，都只是RSV的權重和平滑，每天的KD數字其實都是一部分今天最新股價的相對高低，與昨天之前的數字加權平均(平滑)計算，最終就會一個連續的曲線。

K值(又稱為快線)，把今天股價算出的RSV和昨天K值取加權平均，對當前股價變動的反應會比較快速，
D值(又稱為慢線)，把今天K值(已加權平均過)和昨天D值在平均一次，經過兩次平滑、今天最新股價對它的影響就比較小，因此對當前股價變動的反應會比較慢。

一般來說：
當計算出的KD數值越高，代表個股的收盤價，會接近最近幾天的最高價；
若是KD數值越低，則代表個股的收盤價，接近最近幾天的最低價。

KD值公式計算，投資人也不用自己算，因為在看盤軟體中就能看到，
只是要大概了解這個公式背後所代表的意義。

因為KD值太有名，所以幾乎每個看盤軟體或圖表工具基本上都有提供，不用擔心找不到。

KD指標怎麼看？KD指標死亡交叉、黃金交叉代表什麼？

KD值的用法有很多，以下列出一些常見的用法，主要是幫助大家認識這個指標，但這不代表市場先生個人觀點。
任何技術分析談的判斷原則，在實務上都只是個概率，透過價格指標去反應一些背後的市場情緒，但並非絕對能預測未來趨勢或轉折。

KD指標(隨機指標)的區間為0～100，常見判斷用法如下：

KD指標(隨機指標)的超買/超賣：

• 超買：KD值>80，代表股價可能表現較為強勢，有較高可能保持強勢繼續上漲
• 超賣：KD值<20，代表股價可能表現較為弱勢，有較高可能機率保持弱勢繼續下跌

通常會只看快線(K值)的數字。

這是強者恆強、弱者更弱的概念。
但也有不同派別的看法，認為超買、超賣後，很快就會伴隨著轉折出現。

這個80、20只是普遍的參考數值，也有些人會用70、20來判斷。

K值與D值雖然會往同個方向發展，但兩者之間會互相交叉，
交叉時就能看出買入或賣出的訊號，這也被稱為黃金交叉、死亡交叉。

KD指標(隨機指標)的黃金交叉：

當K值從低檔往上突破D值的時候，被稱為黃金交叉，一般認為短期可能有機會轉折從低點向上漲。

KD指標(隨機指標)的死亡交叉：

當K值從高檔往下跌破D值時，被視為死亡交叉，一般認為短期可能有機會轉折從高檔向下跌。

KD指標(隨機指標)的鈍化：

由於計算公式的因素，如果股價在一段時間內(超過n天)都強勢的往某方向上漲或下跌，
KD指標就會出現很難反應過去一段時間高低點位置的狀況，KD會長期維持在高檔(>80)或低檔(<20)。

這時一般會認為KD就很難做出高低判斷，且難以判斷轉折狀況(黃金交叉或死亡交叉都失去意義)，
這種狀況就稱為鈍化。

一般認為鈍化時，KD指標難以作為相對高低的判斷依據。

不過也有一派人會認為KD指標鈍化，是代表股價極端強勢(或弱勢)的狀況，因此應該要追價。

KD指標(隨機指標)的背離：

當股價突破高點，但KD指標走勢卻低於前一波的高點，稱為「正背離」，或「看跌背離」；
或是KD指標突破前一波的高點，但股價走勢卻一波波下降，稱為「負背離」，或「看漲背離」。

一般這些稱呼其實也沒有統一的稱呼方法，
總之，「背離」就是指價格的趨勢和指標的趨勢出現不一致的現象，認為未來價格會因此而反轉，作為一種判斷依據。

台股KD指標(隨機指標)查詢方式

該怎麼查詢台股的KD指標呢？從各大券商看盤軟體都可以查詢到這個資料，
以下以日盛證券介面圖為例，進入看盤軟體後，點選【個股資訊】中的技術分析，
就能查詢到KD指標了。

如果你還沒有帳戶或是覺得現在看盤軟體難用，
可以先去開個券商：最新股票券商線上預約開戶優惠

當然也有些人會想說，選出一些最近發生KD黃金交叉之類的標的，
但我自己是不推薦用這種方式找標的。

美股KD指標(隨機指標)查詢方式

美股可以從TradingView查詢，輸入個股代號後，查詢技術指標，
輸入KD就能找到指標，看到詳細的線圖資料，也能自訂參數。

如果不知道TradingView是什麼，
可先閱讀：看盤軟體》TradingView介紹(操作介面、線圖分析)

KD指標 設定方式可以參考下圖：

快速重點整理：KD指標是什麼？

1. KD指標(Stochastic Oscillator)能呈現股價在一段時間內，高低區間的波動範圍。
2. KD指標的數字介於0~100之間。
3. 一般來說，K值高於80代表目前股價強勢，低於20代表弱勢。有些人認為這時強者恆強，也有人認為這時容易轉折。
4. 如果股價趨勢一直很一致，一直漲或一直跌，KD指標會有鈍化狀況，高低數字失去參考價值。但也有些人認為這是一種極端強勢或弱勢的表現。

最後市場先生再提醒，技術指標是用來幫助我們描述過去(只有今天的價格是最新的，其他都是用舊的價格一起算出來的)，而非直接能預測未來。

想要學習技術分析的相關知識，可以開始閱讀市場先生替你準備的系列教學文章：

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3. 技術分析》RSI指標是什麼？

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