本篇文章涉及法規,但是法規天天都在變,所以僅供參考學習。 如果你想要下單台灣50反1,現在會被要求填寫 "指數股票型基金受益憑證買賣及申購買回風險預告書" 要填寫這個風險預告書,要先做一份考卷。 像是我就用元大的,被要求填寫B1001-1表單 -槓桿反向指數股票型期貨信託基金受益憑證交易檢核,裡面是是非題,如果填不過就沒辦法簽屬風險告知書。 問題解析在本文最後面。 這裡面的題目來自於財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心指數股票型基金受益憑證買賣辦法第三條之二修正條文, http://www.selaw.com.tw/LawContent.aspx?LawID=G0101727 委託人首次買賣槓桿反向指數股票型期貨信託基金受益憑證時,應完成槓 桿反向指數股票型期貨信託基金受益憑證檢核表,由委託人詳讀並簽署, 證券商始得接受其委託,委託人並得採足以確認為本人及其意思表示之通 信、電子郵件、傳真或電子化方式辦理。 前項槓桿反向指數股票型期貨信託基金受益憑證檢核表,由本中心另訂之 。 符合境外結構型商品管理規則所稱專業投資人、證券投資信託事業所經理 之私募證券投資信託基金、期貨信託事業對符合一定資格條件之人募集之 期貨信託基金、證券投資信託事業或證券投資顧問事業或證券經紀商兼營 證券投資顧問事業所經理之全權委託投資帳戶及期貨經理事業所經理之全 權委託投資帳戶,不適用第一項規定。 裡面的附檔有題目,但是沒有解答。
下面的資料來自台灣證券交易所法規分享知識庫頁面,對於答題的內容有解說到,可以參考。 https://twse-regulation.twse.com.tw/TW/law/DAT06_print.aspx?FLCODE=FL080011&FLDATE=20170213&LSER=001 歷史法令規章
從上面的資料來看,最困難的就是第一題與第八題,其他的就很直覺。我們來談談這兩題: 第一題要大家判別追蹤的目標是其間報酬率還是累計報酬率,由於期貨型投資有結算期間,所以和一般不一樣。但是你如果仔細想,股票投資也有除權息,如果你考慮這個...到底有什麼投資是純粹累積的概念? 問題:槓桿型及反向型期貨ETF以追蹤、模擬或複製每日標的指數報酬率正向倍數或反向倍數為目標,為一段期間(例如:數日或數週)內標的指數正向倍數或反向倍數之累積報酬率。 第八題考的內容有點像是定義教學,目的應該是為了讓大家在看文件的時候知道自己在看什麼,因為除了看文件的時候,我們通常只在乎賺錢或賠錢,誰會管你現在的價格是溢價價格還是折價價格呢? 問題:槓桿型及反向型期貨ETF初級市場價格(基金單位淨值)大於次級市場價格(市價)稱為溢價,次級市場價格大於初級市場價格則稱為折價。 |