股市非賭場,使用「價值投資法」,散戶也能成為市場的贏家!在股市中,不時傳出有人投入本金十萬變千萬的案例; Show 也傳出許多投資失敗而走上絕路的噩耗, 很多人把股市當作賭場,懷抱著一夜致富的夢想, 不過在現實中,股市卻存在著「80/20 法則」, 所以長期來說80% 的人都是輸家! 這樣到底怎麼獲利呢? 趕緊來看看吧... (贊助商連結...) 從投資之初我就在思考, 到底有沒有一個相對穩健的獲利方法呢? 後來我找到了巴菲特的價值投資法, 它能在有效控制風險的情況之下穩健地累積資產。 當我親身實驗過這套可行的方法後, 開始把投資觀念與實務操作分享在網路上。 很多網友告訴我已經投資股票多年,但總結起來是虧多贏少; 而學會價值投資法之後,卻開始慢慢穩健獲利了!!! 好股票+好價格,簡單抓到「價值投資法」的核心概念很多人一想到「價值投資法」, 就想到一大堆財務報表與專業會計名詞, 然後就直接舉白旗投降,這樣非常可惜啊! 所以我盡力用簡單的方法, 讓大家有興趣進入價值投資的領域。 價值投資最基本的概念, 就是在相對低的「好價格」買進績優的「好股票」, 然後長期持有, 等待複利讓資產像「雪球」一樣越滾越大。 好股票我從台灣50、中型100的成分股名單中, 篩選出符合: 「上市櫃7~10年以上、年年賺錢、年年發股息的好股票」 並加入一些觀察多年的績優小型股, 組成「艾蜜莉觀察名單」提供讀者參考。 書中也提供用10個指標檢視個股體質的方式, 若哪個條件不符合, 此時可以再進一步分析背後的原因。 好價格不僅物品可以估價,股票一樣可以估價。 股票的估價方法有: 股利法(當期)、股利法(10年平均)、 歷年股利法、本益比法、股價淨值比法。 學會股票的五種估價方式, 買股票就不怕買貴被套在高點! ▼本書配合免費軟體,實際找出「好股票+好價格」 ( 圖片資料來源 : 艾蜜莉定存股理財寶 ) 本書特色投資 SOP 步驟化、易於模仿學習我曾經在補習班教過小學生作文, 上課時我會提供學生「大綱」與「範文」, 讓他們能從仿作中快速學習, 這就像本書的投資SOP的原理一樣, 讓讀者能一步一步跟學習, 熟悉後再摸索出適合個人的投資技巧! 不只是學方法、更要能實戰在寫書的過程中,我收到了很多讀者的建議: 「許多理財書籍的內容非常好, 但看完之後,要投資時卻還是不知道要從何做起, 希望艾蜜莉的新書,是一本讓人讀完真正能實用的書。」 因此「小資女艾蜜莉:我的資產翻倍存股筆記」這本書, 除了把價值投資的流程SOP化之外, 還配合「艾蜜莉定存股」免費軟體, 讓讀者可以一邊閱讀方法、一邊配合軟體, 找到有好價格的好股票。 大量使用 小故事比喻 與 實際案例 說明「小資女艾蜜莉:我的資產翻倍存股筆記」這本書, 有大量的比喻與實際案例, 讓對價值投資法不太熟的讀者, 也能無痛學會價值投資喔! ( EX : 從買火鍋料學會本益比估價法 ) ▼新書目錄搶先看:2015/1/28即將上市,敬請期待! >> 「小資女艾蜜莉:我的資產翻倍存股筆記」 想看更多「艾蜜莉」的故事推薦這本《女人變有錢》靠存股7年存出 500萬 給你 總價值:NT$ 1,479 → 女人自立自強價:NT$ 138 ! (獨家附贈:價值 1,299元,艾蜜莉定存股私房影音 只送不賣!賣完為止哦) 主題:逆勢價值投資法 2010年,老王看好智慧型手機股票的發展,以股價800元買進宏達電(2498),享受到幾個月後飆漲到1,300元天價的快感。但接著股價又一路往下跌,老王不死心,認為這只是暫時的利空下跌,愈跌愈要加碼,但是加碼到半路就沒有資金了,平均買進成本700元。但是宏達電因為產業競爭激烈,獲利也大幅衰退,2014年股價只剩140元,老王慘賠80%(不含配息)。 同樣是2010年,阿美以股價26元買進面板通路股豐藝(6189),買進之後股價震盪下跌,一年後最低跌到16元。阿美認為這只是暫時的利空下跌,愈跌愈要加碼,加碼後的平均買進成本20元。但就在股價落底後,豐藝業績與景氣轉好,2014年股價回到35元,阿美大賺75%(不含配息)! 為什麼同樣相信「利空是暫時的」,並且採取「愈跌愈要加碼」,為什麼老王慘賠,阿美卻賺錢? 在學習投資的過程,我們同時學到2種做法:一種是要「逢低加碼」,一種是要「執行停損」。這兩種做法似乎互相矛盾,因此讓人困惑,到底哪一種才是對的呢? 投資的策略不是單一的動作,而是一套縝密的SOP、完整的邏輯。依據「順勢」(往上買)、「逆勢」(往下買)的策略不同,配套的作法就不同。不管是用「總經分析」、「技術分析」、「籌碼分析」或「基本分析」(價值投資),來分析股票,都可以分別運用「順勢」、「逆勢」的策略。 順勢與逆勢價值投資策略勿混淆 價值投資人有一本必讀的書籍《非常潛力股》,作者費雪(Philip Fisher)用這本書道出了尋找成長股的精隨,他所用的投資法就是「順勢」融合「價值投資」。 股神巴菲特的葛拉漢(Benjamin Graham)則是「安全邊際」與低估型價值投資等概念的始祖,他用的投資法是「逆勢」融合「價值投資」。 而巴菲特則融合以上兩家所長,他曾形容自己,「我有15%像費雪,85%像葛拉漢。」走出自己的風格後,從1965年起,投資年複合成長率在20%以上。股神同時精通兩派,然而順勢與逆勢的邏輯與注意的重點不同,一般人在剛開始學習時很容易混淆。 《小資女艾蜜莉 – 我的資產翻倍 存股筆記》最低風險的價值投資方法 – 好投資都是等出來的最後更新:2021-06-01 市場先生第一次認識艾蜜莉時, 因為我是懷疑論者, 繼續往下看 後來多了解、把她的方法回溯測試過以後, 這套投資方法,學起來並不難, 1. 想學一套完整的方法的投資新手 以下是看完 艾蜜莉新書 《小資女艾蜜莉 – 我的資產翻倍 存股筆記》 1. 這套價值投資法,只做最低風險的價差交易有3個大原則 1. 選低風險股票 2. 低於低估價時買進 3. 高於合理價時賣出 這三個環節中,選低風險股票、股價低於低估價時買進,是將風險降到最低。 實際上,她還加上了資金控管,分批買進, 這2道保險加上去, 我幫她回測過, 當然, 但這點代價,對價值投資者來說,當然稱不上缺點囉。 2. 選好股票要很龜毛,重視低風險遠大於獲利由於 價值投資的買法是停利不停損 的 逆勢策略, 類似於操作基金的方式, 即使是面對股災,她選的股票也會是災情最小的一群。 艾蜜莉有列出 10大類可以簡單量化的標準, 上市櫃5年以下新股票,股價腰斬機率大增 但質化的分析也很重要, 護城河的概念,推薦看這本書《尋找投資的護城河》 對護城河不瞭解的部分,都可以在這本書找到答案。 經理人的誠信問題,艾蜜莉也非常重視, 另外一個有趣的部分,是 189頁的 “短暫利空 或 永久利空” 表格, 這件事情的重要性在於, 就像電影《魔球》的劇情一樣, 所以,判斷這些缺點,對股價的影響是短期還是長期, 「不要期待完美,而是要判斷哪一些缺陷不重要。」 -電影‧魔球(Money Ball) 3. 估價法不是萬用,選對估價法,再用安全邊際打折估價法用來判斷一間公司的合理價值, 很多剛接觸價值投資的人, 但其實, 不同的公司,適用不同的估價法, 股利法:不管是用近1年的股利,或是近10年的股利, 歷年估價法:適用於大多數股票,但股價大起大落的例外。 本益比法:也適用大多數股票,但不適用於EPS負值 (有虧損),或是EPS極低 (例如0.01)的股票。 每股淨值比法:適用大多數股票,及景氣循環股。 每種估價法都不是萬用,重要的是數字的合理性, 估出便宜價格以後,再用 安全邊際打個折 (習慣上是9折),就是買進價格。 延伸閱讀:一分鐘看懂本益比 4. 在合理價就分批賣出,而不是等到昂貴價在賣出艾蜜莉將價格分成幾個區間:便宜價、合理價、昂貴價 在便宜價以下分批買進。 很多人會覺得,既然是買低賣高, 是因為, 萬一股價遲遲沒漲到昂貴價,就難出場了,風險會提高不少, 當然,這件事情是有彈性的, 例如,隨著企業的獲利提升, 如果獲利下降, 或者,根據經驗,大型股災後的漲幅通常會跟跌幅差不多 (跌50% 漲100%), 5. 分批買進的資金控管,風險會降低超多這是艾蜜莉的方法裡面,讓風險降低最多的重點之一。 延伸閱讀:和100元以上的高價股,真的有比較好嗎? 首先, 各類股票分到資金以後,金額會在切分成3~6份。 之前幫艾蜜莉做回測,是以6份為基準, 實際操作時,當然資金是有限的,好股票有很多,有時必須做出取捨, 另一個好處是, 6. 價值投資,也有必須停損的時候第一次聽到艾蜜莉說她 “不停損” 時, 多數人聽到停損,往往認為是根據價格做停損, 但價值投資是 “越跌越要買”,停損只有一種狀況, 萬一遇到了對價值投資者來說,當然是損失慘重。 延伸閱讀:價值投資,如果遇到黑天鵝事件 怎麼辦? 快速總結其實我比較擔心的,是艾蜜莉公布她的操作法後, 不過她自己並不擔心這問題,方法也持續在進步中, 《小資女艾蜜莉 – 我的資產翻倍 存股筆記》 加入市場先生FB社團,充實更多理財好知識50歲之前想退休一定要懂理財, 分享更多投資理財好文章: 1. 學習投資入門系列文章的第一篇》我該如何開始學投資? 2. 信用卡省錢》現金回饋大比較-辦哪張卡最優惠? 3. 網友推薦22本理財入門與價值投資書單【內附投資筆記免費下載】 4. 超過30本投資好書分享>> 分享我的投資書單
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