「常聽到有人說股票技術分析的KD指標,這是什麼東西?我該怎麼看呢?」
定義
KD指標(隨機指標)是由K值和D值兩個數值組成,描繪出兩條線的指標,數值會在0~100之間。它是使用RSV的加權移動平均來計算的,要表達的是「與最近幾天比較,今天的股價是強還是弱?」這裡的幾天,通常用的是9天,KD的數值愈高代表今天收盤價愈接近最近幾天的最高價,而KD數值愈低則代表收盤價愈接近最近幾天的最低價。
詳細計算方式我就不展開了,因為股市軟體都自動幫你算好,我們只要知道怎麼運用就可以了。常見KD的運用方法是,K值與D值的黃金交叉與死亡交叉。
KD指標黃金交叉
當K值從低檔往上突破D值時,稱為黃金交叉,代表未來上漲的機會相對高。
KD指標死亡交叉
當K值從高檔往下跌破D值時,稱為死亡交叉,代表未來下跌的機會相對高。
表1:KD交叉狀態對照表
實例1:KD黃金交叉 股價上漲
股票APP軟體通常都有「技術分析」的功能,本文以「日K線圖,9日KD」為例,說明如後。
圖1:1304台聚
依據上圖1紫色箭頭與框框顯示,台聚2020年10月6日這天的收盤價是16.5元,K值39.9,D值34.99,K值從低檔往上突破D值出現黃金交叉,這天之後股價出現一段上漲的多頭走勢。
實例2:KD死亡交叉 股價下跌
接下來,我們看看死亡交叉的例子。
圖2:4968立積
圖片來源:三竹股市APP依據上圖2紫色箭頭與框框顯示,立積2020年11月23日這天的收盤價是337元,K值86.24,D值90.23,K值從高檔往下跌破D值出現死亡交叉,這天之後股價出現一波下跌走勢。
KD指標鈍化
如果股價在一段時間內(比如我們看9日KD,就是超過9天)都持續上漲或持續下跌,KD指標的數值會長期維持在高檔或者低檔,難以判斷多空轉折點,這種狀況就稱為指標鈍化。
優缺點
KD指標的優點是,利用黃金交叉與死亡交叉,有機會掌握到股價起漲與起跌的多空轉折點,賺取9天之內的小波段行情。缺點是,有可能過早出場,錯過大波段。因為出現了上述的KD指標鈍化,容易讓你在大波段行情的早期階段小賺一筆就出場,錯過第10天之後的後續大波段行情。
小結
KD指標可以幫助你有機會買在起漲點或賣在起跌點,簡單又容易上手。但是由於這項指標只會計算目前收盤價位於9天內相對高點或低點,如果出現大於9天的連續上漲或下跌,KD就會失去參考意義。
註:以上內容純粹舉例,不代表推薦個股。
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股市分析有兩種常見的分析方式,基本分析和技術分析。而日盛的任一看盤軟體都具備基本分析與技術分析的功能,讓投資人可以更精確的掌握市場訊息。
技術分析
KD指標
KD指標是使用RSV的加權移動平均來計算的,RSV數據表達的是「與最近9天相比,今天的股價是強還是弱?」。而KD數值越高代表個股的收盤價接近最近幾天的最高價,反之KD數值越低代表個股的收盤價接近最近幾天的最低價。
RSV計算方式:(今日收盤價 - 最近九天的最低價)/(最近九天的最高價 - 最近九天最低價)
K值 是RSV 和前一日的 K的加權平均K = 2/3 X (昨日K值) + 1/3 X (今日RSV)
D值 是K 和前一日的 D 的加權平均D = 2/3 X (昨日D值) + 1/3 X (今日K值)
由於KD值可以靈敏地反映價格變化所以一般而言:KD值>80表示高檔鈍化 股價表現強勢,再上漲機率高
KD值<20則表示低檔鈍化 股價表現弱勢,下跌機率高
而KD值另外一個常使用的判斷方式是根據公式KD值都會朝向同一個趨勢發展,但K值反應市場價格的速度較D值來的快,波動亦較D值來的大,所以當K值與D值交叉時被稱為黃金交叉或死亡交叉,是買進或賣出的指標訊號。
判斷方法如下:K值由下而上穿越D值 為黃金交叉,行情看好
K值由上而下穿越D值 為死亡交叉,行情看差
而日盛的看盤軟體都有為您計算個股的KD值,並且繪製圖表,提供您判斷股票應買進或賣出。
日盛交易網畫面
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手機版WTS5畫面
最後更新:2022-04-08
KD指標 又稱為 隨機指標(英文:Stochastic Oscillator),
股票的技術分析方法中,許多人會用這個指標來判斷價強弱趨勢、尋找價格轉折點,決定進場出場的時機。
這篇文章市場先生介紹KD指標,共分為以下幾個部分:
- KD指標是什麼?
- KD指標公式怎麼算?
- KD指標怎麼看?KD指標死亡交叉、黃金交叉代表什麼?
- 台股KD指標(隨機指標)查詢方式
- 美股KD指標(隨機指標)查詢方式
- 快速重點整理:KD指標是什麼?
KD指標是什麼?
KD指標 又叫做隨機指標(英文: Stochastic Oscillator),
這邊的「隨機」指的是股價在一段時間內,高低區間的波動範圍。
KD指標 是於1957年由美國的George C. Lan創立,
由K和D兩個值組成,用這兩個值來判斷目前價格相對過去一段時間的高低變化。
KD指標,最主要就是用來呈現過去一段時間股價強弱趨勢、
許多人會運用這些數字,來作為尋找價格轉折點的交易訊號依據。
KD指標 的主要假設:
- 股價有上漲趨勢時,當日收盤價會接近近期一段時間內最高價;
- 股價有下跌趨勢時,當日收盤價會接近近期一段時間內最低價。
KD指標、RSI指標有什麼不同呢?
這兩個指標都是技術分析中的動量分析方法,略有正相關但表達意義不同,主要差異為:
- KD指標(隨機指標):KD指標呈現「最新股價的相對高低位置」,估股價目前處於相對高點或低點。
- RSI指標(相對強弱指標):RSI指標呈現「一段時間內股價買盤與賣盤力量強弱比例」,評估力量是相對平衡還是懸殊。
KD指標公式怎麼算?
KD指標 是一個歷史悠久的技術指標,計算方式是先算出RSV值後,
再計算出K值(快線)、D值(慢線),這2條快慢線會交錯,
交錯後人們可以透過數字、高低位置、死亡交叉、黃金交叉等等,用這個來當進場出場的參考依據。
KD指標計算公式:
RSV= (今日收盤價 – 最近n天的最低價) ÷ (最近n天的最高價 – 最近n天最低價) × 100
今日K值= 昨日K值 × (2/3 ) +今日RSV × ( 1/3)
今日D值= 昨日D值 × (2/3) +今日K值 × ( 1/3)
※RSV中的n天,常見天數有以9天、14天等來比較,依標的屬性來調整。
KD指標 在計算前,必須先計算RSV加權移動平均,
而RSV代表的意思是「與最近一段時間(n天)相比,今天的股價是強還是弱」,
(天數的部分常見的有以9天、14天來比較,投資人可以依標的屬性來調整,如果是9天,通常就會寫成K(9)。)。
算出RSV後,就能算出K值,K值分別以1/3、2/3權重,計算得出加權平均;
D值則是分別以1/3、2/3權重,計算得出加權平均。
從公式可以看到,KD的計算重點在於RSV值,RSV值本身呈現了目前最新股價在過去n天的相對高低,
至於K值和D值,都只是RSV的權重和平滑,每天的KD數字其實都是一部分今天最新股價的相對高低,與昨天之前的數字加權平均(平滑)計算,最終就會一個連續的曲線。
K值(又稱為快線),把今天股價算出的RSV和昨天K值取加權平均,對當前股價變動的反應會比較快速,
D值(又稱為慢線),把今天K值(已加權平均過)和昨天D值在平均一次,經過兩次平滑、今天最新股價對它的影響就比較小,因此對當前股價變動的反應會比較慢。
一般來說:
當計算出的KD數值越高,代表個股的收盤價,會接近最近幾天的最高價;
若是KD數值越低,則代表個股的收盤價,接近最近幾天的最低價。
KD值公式計算,投資人也不用自己算,因為在看盤軟體中就能看到,
只是要大概了解這個公式背後所代表的意義。
因為KD值太有名,所以幾乎每個看盤軟體或圖表工具基本上都有提供,不用擔心找不到。
KD指標怎麼看?KD指標死亡交叉、黃金交叉代表什麼?
KD值的用法有很多,以下列出一些常見的用法,主要是幫助大家認識這個指標,但這不代表市場先生個人觀點。
任何技術分析談的判斷原則,在實務上都只是個概率,透過價格指標去反應一些背後的市場情緒,但並非絕對能預測未來趨勢或轉折。
KD指標(隨機指標)的區間為0~100,常見判斷用法如下:
KD指標(隨機指標)的超買/超賣:
- 超買:KD值>80,代表股價可能表現較為強勢,有較高可能保持強勢繼續上漲
- 超賣:KD值<20,代表股價可能表現較為弱勢,有較高可能機率保持弱勢繼續下跌
通常會只看快線(K值)的數字。
這是強者恆強、弱者更弱的概念。
但也有不同派別的看法,認為超買、超賣後,很快就會伴隨著轉折出現。
這個80、20只是普遍的參考數值,也有些人會用70、20來判斷。
K值與D值雖然會往同個方向發展,但兩者之間會互相交叉,
交叉時就能看出買入或賣出的訊號,這也被稱為黃金交叉、死亡交叉。
KD指標(隨機指標)的黃金交叉:
當K值從低檔往上突破D值的時候,被稱為黃金交叉,一般認為短期可能有機會轉折從低點向上漲。
KD指標(隨機指標)的死亡交叉:
當K值從高檔往下跌破D值時,被視為死亡交叉,一般認為短期可能有機會轉折從高檔向下跌。
KD指標(隨機指標)的鈍化:
由於計算公式的因素,如果股價在一段時間內(超過n天)都強勢的往某方向上漲或下跌,
KD指標就會出現很難反應過去一段時間高低點位置的狀況,KD會長期維持在高檔(>80)或低檔(<20)。
這時一般會認為KD就很難做出高低判斷,且難以判斷轉折狀況(黃金交叉或死亡交叉都失去意義),
這種狀況就稱為鈍化。
一般認為鈍化時,KD指標難以作為相對高低的判斷依據。
不過也有一派人會認為KD指標鈍化,是代表股價極端強勢(或弱勢)的狀況,因此應該要追價。
KD指標(隨機指標)的背離:
當股價突破高點,但KD指標走勢卻低於前一波的高點,稱為「正背離」,或「看跌背離」;
或是KD指標突破前一波的高點,但股價走勢卻一波波下降,稱為「負背離」,或「看漲背離」。
一般這些稱呼其實也沒有統一的稱呼方法,
總之,「背離」就是指價格的趨勢和指標的趨勢出現不一致的現象,認為未來價格會因此而反轉,作為一種判斷依據。
台股KD指標(隨機指標)查詢方式
該怎麼查詢台股的KD指標呢?從各大券商看盤軟體都可以查詢到這個資料,
以下以日盛證券介面圖為例,進入看盤軟體後,點選【個股資訊】中的技術分析,
就能查詢到KD指標了。
如果你還沒有帳戶或是覺得現在看盤軟體難用,
可以先去開個券商:最新股票券商線上預約開戶優惠
當然也有些人會想說,選出一些最近發生KD黃金交叉之類的標的,
但我自己是不推薦用這種方式找標的。
美股KD指標(隨機指標)查詢方式
美股可以從TradingView查詢,輸入個股代號後,查詢技術指標,
輸入KD就能找到指標,看到詳細的線圖資料,也能自訂參數。
如果不知道TradingView是什麼,
可先閱讀:看盤軟體》TradingView介紹(操作介面、線圖分析)
KD指標 設定方式可以參考下圖:
快速重點整理:KD指標是什麼?
- KD指標(Stochastic Oscillator)能呈現股價在一段時間內,高低區間的波動範圍。
- KD指標的數字介於0~100之間。
- 一般來說,K值高於80代表目前股價強勢,低於20代表弱勢。有些人認為這時強者恆強,也有人認為這時容易轉折。
- 如果股價趨勢一直很一致,一直漲或一直跌,KD指標會有鈍化狀況,高低數字失去參考價值。但也有些人認為這是一種極端強勢或弱勢的表現。
最後市場先生再提醒,技術指標是用來幫助我們描述過去(只有今天的價格是最新的,其他都是用舊的價格一起算出來的),而非直接能預測未來。
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